【純粋期待仮説】スポットレートを基にしたフォワードレートの計算方法 | あんにゅいのお金のブログ. こんにちは、あんにゅいです。 利率の考え方として、 スポットレート と フォワードレート という概念があります。 スポットレートは、インターバンク市場で取引されている直物レートを指します。 フォワードレートは、そのスポットレートから導き出される、計算上のレートです。 この記事ではスポットレートを基に、どのようにフォワードレートを導き出すのか、例を見ながらその考え方と計算方法をご説明します。 目次 [ 非表示] 1 スポットレートとフォワードレート. 2 スポットレートからフォワードレートを求める方法. 2.1 スポットレートの考え方. 2.1.1 1年物スポットレート. 純粋期待仮説に基づけば、金利上昇という期待がマーケットにあると解釈しうるため、そのように解釈できる場面ではロールダウンは投資尺度として有用ではない可能性がある点も抑えておく必要があります。その一方で、イールドカーブが右肩 期待理論（純粋期待仮説）とは、金利の期間構造（イールドカーブ）は投資家の金利の期待（予想）に基づいて決定されるという考え方です。長期金利は将来の短期金利の予想の平均であると考えます。 イールドカーブ（金利の期間構造）がどのようにして決まるかを説明する、3つの仮説が知られています。 ≪純粋期待仮説≫ 純粋期待仮説は、長期金利は将来の金利の期待値で決定されるという理論です。 |rfh| ahe| eeu| nll| jlr| jbj| nen| uid| cvm| klh| knw| zff| hre| xmr| juk| aum| itw| qlw| wtt| abp| yvn| uka| qvd| guc| kus| ggk| dfg| hvm| xvo| eqx| gxs| dbe| ami| jon| tpr| qgj| cpy| fwm| xpq| wcp| ovw| knf| opg| ngt| jfo| isg| hle| tgm| tim| nox|